기아(000270) 주식 2021년 8월 팔로우 업, 종목 추천

주식시장에서는 "모빌리티"에 대한 기대감이 상당히 오랫동안 언급되어 왔다.

1~2월 애플카 이슈에 의한 최고점을 한번 보여준 후, 차량용 반도체 수급 이슈에 의한 공급차질 등으로 주가가 꽤 눌려왔다.

그럼에도 불구하고 2~3월 현대/기아는 타사 대비 차량용 반도체 확보가 양호한 편이라는 분석이 있었고,

2분기에는 점진적 이슈 해소를 예상했지만, 아직도 정상화에는 꽤 시간이 걸려보인다.

차량용 반도체 이슈에 대한 완전한 해소는 2022년에 가능할 것 같다.

차량용 반도체 수급부족의 정점은 2021년 5~6월로 보고 있다.

 

 

1. 2021년 2분기 실적

"기아"는 2021년 2분기 영업이익을 1.5조(분기기준 사상최대) 달성하였다. 이전까지 "기아"의 역대 최고 영업은 2012년 2분기였으며, 당시 영업이익은 1.2조

당시 주가 8만원 수준. 현재 8만원 중반 수준

그때와 다른 전기차 시대로의 전환에 기아가 발맞추고 있다는 측면은 2012년과 다른 모멘텀

 

연간으로 보면 2012년 영업이익 3.5조 수준.

지금 수준을 유지했을 때 2021년 연간 영업이익은 애널리스트 추정 컨센서스를 달성할 수 있을 것으로 보여짐(연간 영업이익 5.4~5.6조 수준)

본업 이익 모멘텀 너무 좋다.

 

2분기 실적 요약

1. 판매대수 증가
2. 공급부족 이슈에서, 제조사 입장에서는 마진이 좋은 제품에 집중할 수 밖에 없고, 그부분이 판매대수 증가와 함께 실적 개선을 이루었다.

 

 

 

2. 전기차 모멘텀

이익적 측면도 좋지만, 전기차

2021년 7월 부터 EV6 생산 정상화 됨.

내 기억에 2021년 생산 목표가 1만대 수준이었는데, 현재 계약분이 2만대 넘은 것으로 알고 있음

EV6 인기좋음. 지금 주문하면 2023년에 출고 받는다고 생각해야 한다고 함(얼마전 기아 영업사원 만남)

근데 EV6 보다 하반기 발표하는 EV6 GT라인이 더 인기 좋을 것 같음

 

3. 미국시장 피크 아웃한 것 아니냐?

현대/기아차 7월 기준 11% 점유율. 

역대 최대 점유율이며, 이거보다 잘하기는 정말 어려울 수 있다고 본다.

미국 피크아웃일 수는 있고,

신흥국 코로나19 백신보급에 따른 회복이후 신흥국 시장 마켓쉐어를 주목할 필요

 

4. 부정적 이슈

시장을 매일 팔로우업 하면서, 

자동차 산업의 향후 전망을 안좋게 이야기하는 사람은 거의없다.

삼프로TV 김동환 소장님도 유사한 말을 여러번 했다. 

 

현대차도 좋지만, 현대차는 기존부터 있어왔던 코나 화재 이슈가 아직 완전히 해결되지 않았고,

오늘 나온 넥쏘 가속불량이슈(무상수리비용 최대 수천억)

그리고 판매증가율, 점유율증가율 측면에서 기아가 더 눈에 띈다는 것

내 눈에는 아이오닉5나, 현대차의 디자인보다 기아차의 디자인이 더 잘나오고 있다는 것

엠블럼 변경도 맘에 들고, 느낌이 좋다.

현재로서는 반도체 공급 이슈가 매수기회를 주고 있다는 생각이 든다.

 

 

 

5. 삼성증권 주간 유망종목 (2021.08.02.)

삼성SDI, 기아, LG전자

 

https://youtu.be/GvReYQGcRPY

 

 

 

6. 시가총액 메모

기아

2분기 영업이익 1.5조

시가총액 : 34.7조

현재가(8/6종가) : 85,600원

애널리스트 목표가 : 12만원

상승여력 : 40.2%

 

LG전자

영업이익 1분기 1.5조, 2분기 1.1조

시가총액 : 25.7조

현재가(8/6종가) : 157,000원

애널리스트 목표가 : 22만원

상승여력 : 40.13%

 

2021년(E) PER은 기아가 7.34로 LG전자(11.65)보다 더 싼 것처럼 보이는데, 시총으로는 기아가 더 비싸네.

목표가 대비 상승여력은 어떻게 이렇게 두 종목이 비슷한지 놀랍네.

내가 주식 종목을 고르는 기준을 보여주는 듯

 

기아 컨센서스

LG전자 컨센서스